Las compañías financieras ofrecen una alternativa creciente para las necesidades de financiamiento de las pequeñas empresas. Las principales diferencias entre los bancos y las financieras son los criterios utilizados para evaluar a los prestatarios y el nivel de riesgo que las instituciones están dispuestas a asumir. Las compañías financieras generalmente asumen un mayor riesgo y, por lo tanto, cobran tasas de interés más altas que los bancos comerciales.

 

Prestamistas basados en activos

 

En las últimas décadas, los préstamos comerciales de las compañías financieras han aumentado a un ritmo más rápido que los préstamos comerciales de los bancos comerciales. Cada vez más, las compañías financieras están brindando servicios de préstamo basados en activos. En lugar de centrarse en el registro operativo histórico y el flujo de efectivo de una empresa, las compañías financieras prestarán dinero en función del valor del equipo, el inventario o las cuentas por cobrar de la empresa. Los préstamos basados en activos son préstamos garantizados en los que se presta dinero utilizando los activos del prestatario como garantía. El riesgo del prestamista se mitiga al monitorear de cerca la calidad y el rendimiento del activo.

 

Los préstamos basados en activos son especialmente útiles cuando la empresa enfrenta problemas como un alto crecimiento o variaciones estacionales en el negocio. En estos entornos, es poco probable que los préstamos no garantizados tradicionales satisfagan todas las necesidades financieras, y los préstamos basados en activos se convierten en una alternativa viable. Este método de préstamo generalmente se enfoca en proporcionar préstamos de capital de trabajo garantizados (con la cantidad que se puede pedir prestada determinada por porcentajes establecidos del anticipo contra cuentas por cobrar o inventario). Al pedir prestado contra sus cuentas por cobrar, una empresa puede acelerar su ciclo de cobro de efectivo y mejorar su capacidad para comprar inventario adicional para generar ventas. La mejora resultante en el flujo de efectivo se puede lograr sin renunciar a ningún control de propiedad.

 

En un acuerdo tradicional, el prestamista basado en activos otorga crédito contra el 80 por ciento de las cuentas por cobrar elegibles (y el 20 por ciento restante sirve como reserva). La elegibilidad generalmente está determinada por la calidad de la cuenta por cobrar. A medida que se pagan las facturas, los montos recibidos se aplican contra el préstamo del prestatario.

 

La financiación de órdenes de compra es otro ejemplo de préstamo basado en activos. Esto puede resultar atractivo para una empresa que ha ampliado sus relaciones crediticias con los proveedores y ha alcanzado su capacidad de préstamo en el banco. La incapacidad de financiar las materias primas para cumplir con todos los pedidos dejaría a una empresa operando por debajo de su capacidad. El prestamista basado en activos financia la compra de la materia prima y luego las órdenes de compra se asignan al prestamista. Después de completar los pedidos, se realiza el pago al prestamista, y el prestamista deduce sus costos y tarifas y remite el saldo a la empresa.

 

El costo de interés de esta fuente de financiamiento puede ser relativamente costoso. Los términos pueden ser tan bajos como el primo más el tres por ciento, pero también pueden ser tan altos como el primo más el diez por ciento. Los prestamistas basados en activos generalmente requieren gravámenes en primer lugar sobre los activos y casi siempre requieren garantías personales. Los prestamistas también pueden actuar rápidamente para liquidar la garantía cuando sea necesario. La ventaja de este tipo de financiamiento es que está disponible para empresas con una sólida base de activos pero con flujo de efectivo insuficiente para calificar para un préstamo tradicional.

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Prestamistas basados en activos especializados

 

Hay una serie de fuentes de financiación basadas en activos que restringen sus operaciones a varias áreas.

 

First Exim opera un programa especializado de financiamiento de órdenes de compra (en 129 países) para exportadores e importadores. La mercancía debe ser un producto terminado inspeccionado antes del pago mediante una carta de crédito y vendido a un cliente cubierto por una póliza de seguro de crédito. First Exim realmente comprará los bienes del vendedor, supervisará el envío de los bienes y cobrará el pago bajo la carta de crédito del cliente.

 

La pieza central de la oferta de financiamiento de PrinVest es su programa de financiamiento de cuentas por cobrar del gobierno federal. PrinVest otorga préstamos a empresas del sector privado a las que el gobierno de los EE. UU. o cualquiera de sus agencias les ha otorgado contratos u órdenes de compra.

 

Transcap se centra en los fabricantes y distribuidores de luz. Transcap diseñó su programa para proporcionar todo el financiamiento de inventario necesario a sus clientes a través de cartas de crédito, efectivo y otras opciones de financiamiento a corto plazo.

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Las cooperativas de crédito

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Una cooperativa de ahorro y crédito es una institución sin fines de lucro propiedad de sus miembros formada para fomentar el ahorro y ofrecer préstamos a bajo interés a los miembros. Los miembros suelen ser personas que trabajan para el mismo empleador, pertenecen a la misma asociación o viven en la misma comunidad. En diciembre de 1999, había 65 cooperativas de ahorro y crédito autorizadas por el gobierno federal y 110 cooperativas de ahorro y crédito autorizadas por el estado en Carolina del Norte. Para obtener un directorio de cooperativas de crédito en Carolina del Norte, comuníquese con la División de Cooperativas de Crédito del Departamento de Comercio de Carolina del Norte al 919-850-2929 owww.nccud.org.

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COOPERATIVAS DE CRÉDITO DE DESARROLLO COMUNITARIO (CDCU)

Las CDCU son cooperativas financieras controladas por miembros que pueden financiar de manera efectiva a los empresarios comunitarios en comunidades minoritarias o de bajos recursos. Las CDCU son relativamente fáciles de contratar a nivel estatal o federal y pueden proporcionar una gama completa de servicios de préstamo con activos de $5 millones.

 

Carolina del Norte tiene una de las concentraciones más altas de cooperativas de ahorro y crédito comunitarias minoritarias del país. Dieciséis cooperativas de ahorro y crédito de desarrollo comunitario basadas en la comunidad activas están ubicadas en todo el estado, tres de las cuales abrieron sus puertas recientemente. Para obtener una lista completa, consultewww.cdcu.coop. Las CDCU están diseñadas para estimular el crecimiento económico en áreas de bajos ingresos a través de préstamos comerciales y de consumo a tasas de interés razonables. Desde 1991, se han otorgado $140 millones en préstamos a miembros de todo el estado.

 

El Centro de Apoyo a las Minorías de Carolina del Norte se formó en 1990 para apoyar el trabajo de las CDCU en todo el estado al ofrecer asistencia técnica y brindar apoyo de capital. El centro es el único intermediario CDCU estatal de su tipo en el país.